Con cuántos países cubre la red de convenios fiscales de China: Su puente estratégico para la inversión global

Estimados inversores, si alguna vez se han preguntado cómo proteger sus ganancias en operaciones transfronterizas con China, o cómo evitar que sus beneficios se vean mermados por la doble imposición, la respuesta está en una herramienta poderosa y a menudo subestimada: la red de convenios para evitar la doble imposición (CDI) de China. Como Profesor Liu, con más de una década de experiencia guiando a empresas extranjeras en el complejo laberinto fiscal chino y 14 años en trámites de registro en Jiaxi Finanzas e Impuestos, he visto de primera mano cómo el desconocimiento de estos acuerdos puede costar miles, incluso millones, de dólares. No se trata solo de un número, sino de una arquitectura jurídica global diseñada para facilitar el flujo de capital, tecnología y talento. Hoy, desentrañaremos juntos esta red, le pondremos cifras concretas y, lo más importante, analizaremos qué significa realmente para su negocio. ¿Está listo para descubrir cómo esta red puede ser su mayor aliado estratégico?

El alcance global actual

Al cierre de 2023, la República Popular China ha establecido una red extensa y madura de Convenios para Evitar la Doble Imposición (CDI) y arreglos similares, abarcando más de 110 países y regiones. Esta cifra no es estática; crece constantemente, reflejando la profundización de la integración económica china en el mundo. La red cubre a todos sus principales socios comerciales: desde potencias económicas como Estados Unidos, Japón, Alemania, el Reino Unido y Corea del Sur, hasta vecinos clave en la Iniciativa del Cinturón y la Ruta como Rusia, los países de la ASEAN, y naciones de África y América Latina. Es crucial entender que este no es un logro reciente. China comenzó a firmar su primer CDI con Japón en 1983, y desde entonces ha seguido una estrategia metódica y pragmática, priorizando primero a los socios con mayor volumen de intercambio económico. Para un inversor, esto significa que las probabilidades de que su país de residencia tenga un acuerdo vigente con China son extremadamente altas, lo que proporciona una base de previsibilidad y seguridad jurídica fundamental.

Mi experiencia en Jiaxi财税 me ha permitido ver la evolución. Recuerdo a un cliente español, hace unos 8 años, que dudaba de la existencia de un CDI entre China y España. Tras revisar el texto del convenio (firmado en 1990 y actualizado en 2011), no solo confirmamos su aplicabilidad, sino que estructuramos los pagos de regalías de su empresa de tecnología para beneficiarse de una retención en origen reducida del 10% al 6%. El ahorro fue inmediato y sustancial. Este caso subraya la importancia de no dar por sentado el marco legal, sino de investigarlo y aplicarlo activamente. La red es amplia, pero su utilidad depende del conocimiento y la planificación.

Tipos de ingresos cubiertos

Los CDI no son documentos genéricos; desglosan con precisión cómo se gravan diferentes flujos de ingresos. Los aspectos más relevantes para los inversores suelen ser los dividendos, intereses y regalías (cánones). Por ejemplo, la mayoría de los convenios de China limitan la tasa de retención de impuestos que el país de la fuente (donde se genera el ingreso) puede aplicar a los dividendos. Esta tasa puede variar, a menudo entre el 5% y el 10%, dependiendo del porcentaje de participación del beneficiario efectivo en la empresa que paga los dividendos. Sin el CDI, la retención doméstica en China podría ser del 10% o más.

En el caso de los intereses, los convenios suelen establecer una tasa máxima preferencial, comúnmente del 7% o 10%. Para las regalías (pagos por el uso de propiedad intelectual, software, etc.), el beneficio es aún más claro: la tasa convencional puede reducirse del 10% estándar en la ley china al 6% o 7%. Más allá de estos, los CDI también regulan de manera crucial la imposición sobre ganancias empresariales, ingresos por servicios profesionales e independientes, y plusvalías (ganancias de capital) por la enajenación de propiedades, incluyendo participaciones sociales. Una comprensión profunda de estos detalles es lo que separa una estrategia fiscal pasiva de una activa.

Tuve un cliente francés que vendió su participación en una joint venture en Shanghai. El pánico inicial surgió por la potencial carga fiscal en China sobre la plusvalía. Sin embargo, el CDI China-Francia estipula que las ganancias por la venta de acciones de una empresa se gravan generalmente solo en el país de residencia del vendedor, a menos que la empresa vendida posea principalmente bienes inmuebles. Al demostrar que el activo principal de la joint venture no era inmobiliario, logramos que la ganancia fuera gravable únicamente en Francia, según sus normas, evitando una imposición sorpresa en China. Este es el poder de una lectura experta del texto del convenio.

El concepto de "Beneficiario Efectivo"

Este es, sin duda, uno de los términos profesionales más críticos y donde más problemas surgen en la práctica. Las autoridades fiscales, tanto en China como a nivel global, han endurecido su enfoque contra el abuso de los CDI. El "Beneficiario Efectivo" se refiere a la persona o entidad que realmente recibe y posee el ingreso, más allá del mero receptor legal. No basta con que una empresa registrada en un país con un CDI favorable reciba un pago; debe demostrar que realiza actividades sustanciales, tiene control sobre el ingreso y asume los riesgos asociados.

China ha incorporado este principio en sus leyes domésticas y en las interpretaciones de los CDI. He visto casos donde pagos a empresas "conduit" (de paso) en paraísos fiscales o jurisdicciones con acuerdos muy favorables fueron rechazados para aplicar la tasa reducida, porque la entidad no era considerada el beneficiario efectivo. La autoridad fiscal puede realizar un "test de sustancia", examinando si la empresa tiene empleados, oficinas reales, toma decisiones autónomas y si el principal propósito de su estructura no es únicamente obtener beneficios fiscales indebidos.

Una lección aprendida: para un inversor holandés que canalizaba inversiones a China a través de una entidad intermedia, trabajamos para robustecer la sustancia de esa entidad: contratando personal local, celebrando juntas directivas físicas en su sede y documentando minuciosamente la gestión de riesgos. Esto no es "maquillaje"; es una alineación estratégica con el estándar internacional BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) de la OCDE, que China aplica rigurosamente. Planificar sin considerar al beneficiario efectivo es construir sobre arena.

Procedimiento para acceder a los beneficios

Tener derecho a los beneficios del CDI no es automático. En China, el procedimiento es administrativo y requiere acción proactiva. El método estándar es la retención en la fuente con aplicación de la tasa reducida. Para ello, el pagador chino (la empresa que paga dividendos, regalías, etc.) debe solicitar a la autoridad fiscal local que apruebe la aplicación de la tasa del CDI. La clave está en la documentación que debe presentar el beneficiario extranjero.

Normalmente, se requiere un formulario oficial llamado "Certificado de Residencia Fiscal" (Tax Residence Certificate, TRC), emitido por las autoridades fiscales del país del beneficiario. Este documento prueba que la empresa es residente fiscal en el país con el que China tiene el CDI. Además, suele ser necesario completar un formulario de declaración del beneficiario efectivo. El proceso puede ser engorroso y varía ligeramente entre diferentes oficinas de impuestos en China (en Shanghai suelen ser más ágiles que en algunas provincias del interior, por ejemplo). La burocracia, seamos sinceros, a veces pone a prueba la paciencia.

Un desafío común que enfrentamos en el trabajo administrativo es la lentitud en la obtención del TRC desde el extranjero, lo que retrasa los pagos. Nuestra solución ha sido trabajar en paralelo: asesoramos al cliente para que inicie el trámite del TRC con meses de antelación, mientras preparamos toda la documentación complementaria y mantenemos una comunicación fluida con la oficina de impuestos china. En un caso con un cliente italiano, logramos acelerar el proceso presentando una carta de compromiso y una copia de la solicitud del TRC, demostrando buena fe. La proactividad y la relación constructiva con las autoridades son tan importantes como el conocimiento técnico.

Interacción con normas domésticas

Un principio fundamental es que los CDI no anulan la legislación fiscal doméstica de China; la complementan y, en caso de conflicto, generalmente prevalecen sus disposiciones (si son más beneficiosas). Sin embargo, para aplicar un beneficio del CDI, primero se debe cumplir con las normas locales. Por ejemplo, la ley china tiene sus propias definiciones y procedimientos para determinar la residencia fiscal de una empresa o individuo. Si una entidad no es considerada residente bajo la ley china, no podrá invocar el CDI, aunque tenga un certificado de su país.

Un área de especial atención son las reglas de "Limitación de Beneficios" (LOB) que muchos CDI modernos de China han incorporado. Estas cláusulas, inspiradas en el modelo de la OCDE, establecen condiciones adicionales (como cotizar en bolsa, ser una entidad gubernamental, o realizar negocios activos) para poder acceder a los beneficios del tratado, precisamente para prevenir su uso abusivo. Es un filtro adicional al del "Beneficiario Efectivo". Ignorar estas cláusulas puede llevar a que beneficios aparentemente disponibles se nieguen en una auditoría.

En la práctica, esto significa que la planificación fiscal internacional con China ya no puede basarse en estructuras "en papel". Requiere una visión holística que integre el texto del CDI, la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Empresas de China (EIT Law), sus reglamentos de implementación, y las circulares interpretativas de la STA (State Taxation Administration). Es un rompecabezas complejo, pero armarlo correctamente ofrece una ventaja competitiva duradera.

Futuras direcciones y actualizaciones

La red de CDI de China está lejos de ser estática. Se encuentra en un proceso constante de expansión, renovación y modernización. Las nuevas negociaciones suelen centrarse en países con los que los lazos económicos están creciendo rápidamente, como ciertas naciones de África y América Central. Simultáneamente, China está activamente renegociando acuerdos antiguos (como los firmados en los años 80 y 90) para alinearlos con los estándares BEPS de la OCDE, incorporando cláusulas contra el abuso de tratados, de intercambio de información y de resolución de controversias mejoradas.

Una tendencia clave es la inclusión de la Cláusula de No Menor Nivel de Imposición (Principal Purpose Test - PPT) en los acuerdos nuevos o modificados. Esta cláusula, poderosa y de amplio alcance, permite a las autoridades denegar los beneficios del tratado si determinan que obtener ese beneficio fue una de las principales razones para una transacción o estructura. Esto eleva el listón para la planificación fiscal basada únicamente en la forma legal, exigiendo una sustancia económica y un propósito comercial genuino.

Para el inversor, esto implica que no puede conformarse con saber que existe un CDI. Debe estar atento a si su acuerdo está siendo renegociado, ya que las reglas del juego pueden cambiar. Suscribirse a boletines de firmas especializadas o contar con un asesor local de confianza, como los que tenemos en Jiaxi, se vuelve esencial para mantenerse a la vanguardia. El futuro de la fiscalidad internacional es de transparencia y sustancia, y la red de CDI de China se está adaptando rápidamente a este nuevo paradigma.

Conclusión estratégica

En resumen, la red de convenios fiscales de China, que supera los 110 acuerdos, es un activo estratégico de primer orden para cualquier inversor hispanohablante. No es un mero dato curioso, sino un mapa detallado que define los costos, riesgos y oportunidades de hacer negocios con y en China. Hemos visto que su valor reside no solo en su amplitud, sino en los detalles de sus cláusulas, en la correcta interpretación del "beneficiario efectivo", en el seguimiento meticuloso de los procedimientos administrativos y en su interacción dinámica con la normativa local y las tendencias globales.

Como Profesor Liu, tras años viendo empresas triunfar y otras tropezar, mi recomendación es clara: no subestime este tema. Invierta tiempo en comprender el CDI aplicable a su caso, idealmente con asistencia profesional. Integre su análisis en la etapa de planificación de la inversión, no como una ocurrencia tardía. Y, sobre todo, construya operaciones con sustancia real y propósito comercial legítimo. La red está ahí para facilitar el comercio y la inversión genuinos, no para crear atajos artificiales. El futuro pertenece a aquellos que, aprovechando herramientas como esta, construyen negocios sostenibles y plenamente compliant en el escenario global. La puerta está abierta; asegúrese de cruzar el umbral con el mapa correcto en la mano.

Un saludo cordial,
Profesor Liu
Asesor Senior, Jiaxi Finanzas e Impuestos
Experiencia: 12 años en servicios para empresas extranjeras, 14 años en trámites de registro fiscal y corporativo.